应用金融系-研究生国际学术论坛圆满结束

2022年7月9日，应用金融系研究生国际学术论坛在线上会议室顺利召开。本次论坛共有6名我院学生分享论文，并邀请了国外多所高校的老师点评论文，另有3位专硕学生参与讨论。同时邀请了我院刘泽豪副教授，厦门大学的倪骁然副教授、中央财经大学的彭俞超副教授、对外经济贸易大学的孙宇晨博士和钟鹏副教授五位嘉宾向同学们分享了研究生学习的心得与建议。研讨会由我院刘昕老师主持。

我院郭彪老师致欢迎致辞，郭彪老师对参加此次论坛的所有嘉宾和老师同学们表示了热烈的欢迎，介绍了本次论坛的主要议程。

研讨会第一部分，我院学生王晨宇、刘舟和奉琳竣汇报了论文。王晨宇汇报的论文题为Customers’ stock price crash risk and suppliers’ investment inefficiency: Evidence from China，这篇论文基于供应链传染效应的视角探讨了股价崩盘风险与实体企业投资之间的关系，发现客户股价崩盘风险会加剧供应商的非效率投资。新西兰惠灵顿维多利亚大学的耿恒老师对这篇文章进行了点评。我院学生郭佳文讨论了这篇文章。刘舟题为Do corporate site visits affect stock return volatility? Information mining and dissemination的论文发现公司访问信息通过减少信息不对称来减少股票波动。当访问信息更具信息性且传播更好时，股票波动减少的效果更明显。美国福德汉姆大学的单宏宇老师点评了这篇文章。我院学生顾柯瑞讨论了这篇论文。奉琳竣题为Picking A Thorny Rose: Optimal Timing of Illiquidity Premium的论文研究了一个动态交易模型，该模型具有随机演化的出价和回报可预测性，模型表明在最佳非流动性溢价时机下，较高的非流动性风险可以使投资者获得更好的回报。香港科技大学的熊妍老师对这篇文章进行了点评。

简短的休息后，由刘昕老师主持了主题为“本土学术型研究生在学术界的生存指南”的圆桌论坛，邀请了我院的刘泽豪副教授、厦门大学的倪骁然副教授、中央财经大学的彭俞超副教授、对外经济贸易大学的孙宇晨博士和钟鹏副教授五位嘉宾。五位老师对同学们关于科研心得和研究生规划的问题进行了解答和讨论。

研讨会第二部分，我院学生朱光顺、何龙江、孙玉哲进行了论文展示。朱光顺题为Does Information Sharing Reduce Bank Credit Risk? Evidence from China’s Land Mortgage Market的文章发现改革显著降低了银行的信贷风险，降低了贷款利率，放松了信贷限制，研究表明共享有关抵押品价值的信息在债务合同的设计和信用的提供中起着重要作用。英国巴斯大学的孙汉文老师点评了这篇文章。何龙江题为Price limit, Stock Price Volatility, and Gambling Activity的论文研究了扩大价格限制对股市波动性的影响，发现价格限制的扩大在短期内带来了更大的波动，而在长期中不会带来更大的波动。英国伦敦城市大学的韩笑老师对这篇文章进行了点评。我院学生谢紫灵讨论了这篇文章。孙玉哲汇报的文章题为Ambiguity loving, Asset Pricing and Market Participation，这篇文章研究了偏好暧昧的投资者交易行为对其他市场参与者和市场均衡的影响，发现这类投资者的增加了逐渐排挤不太知情的投资者，并在他们买入时提高均衡价格。英国曼彻斯特大学的邹季洋对这篇文章进行了点评。